Šílené vystavení bank derivátům!

Zdá se vám šílené, že se dostáváme k takovým částkám derivátové produkty ? To znamená (pro mě) finanční produkty (algoritmy) založené na čemkoli a na všem...

Tak nezapomeň, že trh se reguluje sám... Vidíš jasně... Kromě toho se neboj, vše je "pod kontrolou" a už si našli řešení...

Spekulační aktivity bank STÁLE nejsou odděleny od depozitních aktivit, riskuje, že bude velmi, velmi, špatně, když je potřeba tohle všechno upevnit, na něčem hmatatelném... Jiném než "matematice..."

Připomínáme, že na počátku krize v letech 2007-2010 stojí zejména derivátové produkty, a přesto vzrostly o 29 %....

Najdi chybu....

Zatímco předpisy o derivátech se harmonizují pomalu, množství těchto produktů opět dosáhlo rekordu. Podle nejnovější studie Alphavalue je riziko, které pro systém představují, mnohem větší, než jak naznačuje finanční komunikace bank.

Podle Banky pro mezinárodní platby je nominální množství derivátů obchodovaných mimo burzu (tj. většina trhu) dosáhl v první polovině roku 693.000 2013 XNUMX miliard dolarů (bez dvojího počítání). To je méně než rekord z první poloviny roku 2011 (707.000 XNUMX miliard), ale již vyšší než vrchol z bankrotu Lehman Brothers (684.000 XNUMX miliard).

Christophe Nijdam, bankovní analytik společnosti Alphavalue, trvá na „pomyslné“ hodnotě: „Nominální částka neodráží riziko spojené s derivátovými smlouvami, ale udává objem činnosti banky. Zatímco hrubá tržní hodnota zvýhodněná odvětví, tedy teoretickou reprodukční hodnotu zakázky, podceňuje rozsah reálného rizika v případě systémové krize. Kromě toho je výpočet počátečních výzev k dodatkové úhradě požadovaných clearingovými institucemi založen na pomyslných částkách.

V tomto registru jsou evropské banky nejvíce exponované v roce 2012 švýcarské, Francouzi a Britové, i když debatám dominuje Deutsche Bank, s 55.600 miliardami eur. Následuje BNP Paribas (48.300 miliard), Barclays (47.900 miliard), RBS (45.900 XNUMX miliard), Credit Suisse (41.200 miliard) et UBS (30.900 miliard). Société Générale (19.200 miliard) et CASA (16.700 miliard) jsou 8^e a 9^e.

V poměru k HDP, expozice švýcarských skupin je nejvíce nepřiměřená: částky zobrazené Credit Suisse a UBS představují 86 a 65násobek švýcarského HDP. Barclays a RBS následují daleko za sebou (26 a 25krát). BNP Paribas (pátý) dominuje francouzským podnikům (24krát), před Société Générale (10^e s násobkem 10) et CASA (11^e, 8krát). Deutsche Bank je 7^e (21,5násobek německého HDP).

Tyto prvky dávají představu o riziku, které by ztráta představovala pro vlastní kapitál bank.. Nejcitlivější jsou Credit Suisse, Deutsche Bank, UBS, Barclays a BNP Paribas, kterému by ztráta 16 bazických bodů (bp) nominálních hodnot derivátů stačila k vymazání akciového kapitálu z roku 2012. Citlivost dosáhla 22 bp pro CASA a 26 bp pro SG.

Zdroj: agefi.fr

54.700.000.000.000 54 54.700 XNUMX XNUMX € nebo XNUMX bilionů eur nebo dokonce XNUMX XNUMX miliard eur. Toto je výše expozice Deutsche Bank vůči derivátům.

22. července 2014 nám Zerohedge připomněl expozici Deutsche Bank vůči derivátům a uvádí toto číslo do vztahu k německému HDP a HDP eurozóny... Jak můžete vidět na níže uvedeném grafu, je to děsivé.